功率半导体分立器材职业商场容量巨大，职业界企业很多，商场会集度很低，出现出结构性竞赛的特色。跟着充电桩数量的添加和遍及率的进步，半导体分立器材也将迎来新的巨大商场空间，新能源轿车的推行将成为半导体分立器材的严重时机。半导体分立器材在消费电子范畴有着宽广的运用空间。跟着智能家电的更新换代，半导体分立器材也将会迎来安稳的商场添加。未来长时刻开展远景杰出，新长脸伏装机量将坚持继续上升，也将为功率半导体供应宽广的商场空间。

  功率半导体器材是电力电子产品的根底之一，也是构成电力电子改动设备的中心器材之一，首要用于电力电子设备的整流、稳压、开关、混频等，具有运用规划广、用量大等特色，在消费电子、轿车电子、电子仪器仪表、工业及自动操控、计算机及周边设备、网络通讯等很多国民经济范畴运用广泛。从细分商场来看，维护器材获益于智能制作、电力改造、电子通讯晋级、互联网遍及等趋势，出售规划不断扩展，其商场也逐渐向高端推进。近年来，获益于世界电子制作工业的搬运，以及下业需求的拉动，我国功率半导体职业坚持了较快的添加态势。

  晶闸管诞生于上世纪 50 年代，是一种根底型功率半导体分立器材，首要用于电力改换与操控，能够用细小的信号功率对大功率的电流进行操控和改换，

  具有体积小、重量轻、耐压高、容量大、效率高、操控活络、运用寿命长等长处。晶闸管的功用包括整流、无触点开关、快速接通、堵截电流、沟通调压、逆变变频等，实践运用中既能够用于单次开关，也能够经过调整开关的时刻，操控电路的输出功率，然后改动电机的转速。晶闸管推进了半导体技能从弱电范畴进入强电范畴，成为工业、交通运输、军事科研以致商业、民用电器等方面广泛选用的电子元器材。晶闸管的规划技能与出产工艺至今仍在不断完善，产品功用日益进步。因为晶闸管具有技能老练、电压电流容量较高、牢靠性高、性价比高级优势，有利于进步终端产品的良品率、削减修补费用，在发电、输电、变电、配电、用电的各个运用场合占有重要位置，并被广泛运用于家用电器、轿车电子等范畴，具有广泛性和不行代替性。

  晶闸管依据电流的操控方向分类，能够分为单向晶闸管和双向晶闸管。单向晶闸管能够操控单一方向的电流，首要用于单一方向的维护，而双向晶闸管则能够操控两个方向的电流，在沟通电路中有更广泛的运用。晶闸管依据电压凹凸分类，能够分为适用于民用电环境的 600V、800V 晶闸管，适用于工业用电环境的 1200V 晶闸管，以及适用于电力电子职业的 1700V、3300V 晶闸管。

  此外，晶闸管依据适用电流巨细分类，能够分为低于 55A 的中小电流晶闸管，以及大于 55A 的大电流晶闸管。高压大功率晶闸管产品首要运用于工业制作和轿车电子范畴，对产品的安稳性和牢靠性有更高的要求，产品的开发技能和制作难度进一步添加。

  半导体维护类器材品种较多，首要有浪涌电流抑制器（TSS）、瞬态电压抑制器（TVS）、静电维护器材（ESD）、集成维护器材、Y 电容、压敏电阻等，可运用于轿车电子体系、楼宇监控及安防体系、通讯设备及通讯终端、电脑各种接口维护、电子消费品、便携式电子产品、仪器仪表、家用电器和工业电器操控等各类需求防浪涌冲击、防静电的电子产品内部，用以对电路供应维护，避免遭到突发的过高电压或过大电流危害。半导体维护器材可使电子产品具有抗雷电浪涌（SURGE）、静电放电（ESD）、电瞬变（EFT）电感负载切换以及沟通电源动摇的才能，使产品愈加经用牢靠，然后下降产品的修补、维护及更新费用。因为运用场合广泛，半导体维护器材商场规划较大，并不断外延。

  跟着节能环保和智能化年代的到来，家用电器和电子产品向着高端方向演进，高效节能、绿色环保、智能化、一体化等高新技能引领职业开展。在此布景下，一方面是下流产品的技能进步和功用添加使得全体数量上需求更多的半导体维护器材，另一方面智能化和高端化的下流产品愈加精致和贵重，愈加需求高功用、高牢靠性的维护器材进行雷击维护和静电维护。此外，在注重用户体会的商场营销战略下，依据用户体会和产品安全的考虑，高功用、高牢靠性的维护器材也将遭到更多下流出产商的注重，需求将进一步扩展。

  MOSFET 全名即Metal-Oxide-Semiconductor Field-Effect Transistor，指金属氧化物半导体场效应晶体管，首要分为以下几类：Planar（平面型）MOSFET，Trench（沟槽型）MOSFET，SGT（ShieldedGate Transistor，屏蔽栅沟槽型）MOSFET 和SJ（Super Junction，超结型）MOSFET 等。MOSFET 面世于 1980年左右，是一种能够广泛运用在模仿电路与数字电路中的场效应晶体管，用于将输入电压的改动转化为输出电流的改动，起到开关或扩展等效果。跟着技能的开展，沟槽型MOSFET于1990年左右逐渐研制成功。屏蔽栅沟槽型MOSFET和超结型 MOSFET于本世纪初由英飞凌（Infineon）首先推出。对国内商场而言，MOSFET 产品因为其技能及工艺的先进性，很大程度上仍依靠进口，国产化空间巨大。

  近二十年来，消费电子范畴对功率器材的电压和频率要求越来越严厉，MOSFET 和 IGBT 逐渐成为干流，国内外 MOSFET 商场规划添加敏捷，长时刻来看仍将坚持重要位置。此外跟着新能源轿车的兴起，将会对 MOSFET 发生巨大的需求，带来新一轮显着的商场需求添加。

  经过多年的开展，国内厂商在中低端功率半导体器材范畴的技能水平、出产工艺和产品质量上已有很大进步，但在部分高端产品范畴仍与国外厂商有较大的距离。因为国外公司操控着中心技能、要害元器材、要害设备、品牌和出售途径，国内出售的高端功率半导体器材依旧依靠进口。面临宽广的商场远景，国内厂商在技能水平和商场份额的进步上仍有较大的开展空间。

  从详细微观层面来看，职业界企业竞赛首要环绕以下几个方面打开：（1）跟着商场供需联系的不断改动及产品技能的不断晋级迭代，具有 IDM 笔直一体化出产运营才能的企业将会取得更强的竞赛优势，详细表现为出产才能、商场反应程度等；（2）新产品方面首要环绕 MOSFET 和高端维护器材的量产打开剧烈的竞赛；（3）跟着国内产品日益高端化，对半导体材料相关的高端人才需求也越来越大，国内各大半导体企业环绕人才储藏打开了必定程度的竞赛。

  家电职业的智能化和数字化转型将愈加契合顾客的需求，然后迎来商场的进一步扩展。在家用电器职业本身开展壮大的一起，也将带动包括半导体分立器材在内的上游工业共同开展。别的，智能家电比较传统家电关于组成部件中的半导体分立器材的功用提出了更高要求的一起，也为半导体分分立器材厂商供应了愈加宽广的商场空间。估计跟着智能家电的更新换代，半导体分立器材也将会迎来安稳的商场添加。

  在新一代信息技能运用及消费晋级的布景下，我国消费电子产品的深度与广度继续扩展，需求逐渐迈向质量化、多元化和智能化。消费电子产品的功用和功用得到了大幅进步，也进一步推进了对半导体分立器材需求的添加。一方面，因为消费电子产品功用的不断丰富使得其内部结构日趋杂乱，需求更多的TVS/ESD 维护器材对其电路进行维护；另一方面，产品内部模块数量的相应添加也需求更多的电源办理芯片对内部电路电源的升压、降压、充放电等进行办理。半导体分立器材在消费电子范畴有着宽广的运用空间。

  与燃油轿车比较，纯电动轿车首要由电能驱动，其轿车电子产品对功电能改换和电路操控的需求也更高。半导体分立器材作为电子产品的中心组成部分，其用量得到显着进步。也使得新能源轿车及其相关配套设备也成为了功率半导体等半导体分立器材的首要商场推进力。

  别的，跟着充电桩数量的添加和遍及率的进步，半导体分立器材也将迎来新的巨大商场空间，新能源轿车的推行将成为半导体分立器材的严重时机。

  功率模块作为光伏逆变器进步光伏才能转化率的中心器材，可有用促进光伏逆变器运用功率改换及操控体系功用将直流电能转化为契合电网电能质量要求的沟通电，完成“直交改换”，最大极限发挥太阳电池功用和体系维护功用，在光伏范畴得到了广泛运用。未来长时刻开展远景杰出，新长脸伏装机量将坚持继续上升，也将为功率半导体供应宽广的商场空间。

  现在全球半导体分立器材高端产品出产厂商首要会集在欧美、日本和我国台湾。全球前十大半导体分立器材厂商均为境外企业，其全体商场份额占全球商场份额的 50%以上且格式较为安稳。我国半导体分立器材职业的全体实力与世界抢先区域仍有较大距离，仍需从境外进口很多的半导体分立器材产品特别是高端产品。但近几年来，国内半导体分立器材企业技能水平和供应才能逐渐进步，半导体分立器材工业开展迅猛，为半导体分立器材产品代替进口同类产品发明了巨大的空间。跟着少量具有竞赛优势的企业经过继续技能堆集和自主立异不断扩展产品知名度和商场占有率，国内半导体分立器材职业全体商场会集度将不断进步，进口代替空间十分宽广。

  半导体工业链首要包括芯片规划、晶圆制作、封装测验三大工艺环节。依据所触及工艺环节的不同，半导体企业选用的运营形式首要为 IDM 形式和Fabless 形式两种。IDM 形式指包括上述悉数环节的运营形式，Fabless 形式专心于芯片规划。世界功率半导体龙头企业均选用 IDM 运营形式，国内头部厂商亦选用该形式。跟着世界政治经济形势的改动以及继续不断的新冠疫情的影响，IDM 形式能够牢牢把握完好中心制作工艺及资源，把控商场改动，具有 IDM 制作才能的老练功率半导体企业更具独立性和安稳性，具有显着的竞赛优势。

  跟着下流运用链条的不断扩展，ESD 等维护器材在消费电子、轿车电子以及工业操控等范畴的运用越来越宽广，尤其是近年来，商场关于维护器材的需求越来越高，上述范畴的各种电子产品越来越趋向于小型化、集成化、高频化规划，维护器材的开展空间十分宽广。

  坐落国内重要集成电路集合区的企业在上下流工业协作、原材料和用工本钱以及出售拓宽等方面具有更强的商场竞赛力，而接近重要高校集聚区的企业则在校企协作、产学研结合、人才资源等方面具有更强的竞赛优势，开展远景宽广。依托于国内重要集成电路集合区以及重要高校集聚区，长三角区域在半导体范畴具有显着的竞赛优势。

  近年来，功率半导体器材的世界商场需求继续走高，加之国内商场需求扩展的刺激效果，电子制作业出现扩张痕迹；计算机、通讯等增量的开释和存量的晋级，大大拉升了对上游功率半导体产品的需求。此外，跟着互联网和网络运用的不断深化，我国的工业结构日益优化，5G、新能源、节能环保、智能电网、AR/VR 等新兴工业的开展也带动了功率半导体器材运用规划的扩展。上述要素的叠加，扩展了功率半导体器材的商场需求，给职业的开展带来了新时机。

  半导体职业是极度依靠全球化的工业，工业链分工清晰，上下流的协同在半导体工业开展过程中起着至关重要的效果。2020 年新冠疫情的迸发对全球半导体供应链冲击较大，海外晶圆厂大面积罢工，芯片库存缺少叠加芯片供应严重，全球缺芯危机凸显。本次芯片缺少让轿车、家电、消费电子等职业充沛意识到国产芯片自主可控的重要性，下流客户乐意给予国内半导体厂商更多的验证和进入时机，为具有中心技能及自主立异才能的半导体厂商带来可贵的开展时机。

  功率半导体职业是我国要点鼓舞和支撑的工业之一。为推进节能减排，促进电力电子技能和工业的开展，国家发改委等有关部门连续出台资金补助方案，支撑新式电力电子器材工业化。2021 年，我国发布《国民经济和社会开展第十四个五年规划和 2035 年远景方针大纲》，提出加强原创性引领性科技攻关，瞄准集成电路等前沿范畴，施行一批具有前瞻性、战略性的国家严重科技项目。国家相关扶持方针的连续出台为半导体职业快速、健康开展营建了杰出的开展环境。

  尽管功率半导体职业全体出现添加趋势，可是职业具有周期性，这会导致企业运营效益发生动摇，检测企业运营办理才能。在周期底部和顶部切换的过程中，订单的动摇对功率半导体器材企业出产才能、材料库存、研制投入、商场拓宽、人才培育等方面发生影响。

  功率半导体职业是典型的技能密集型职业，企业的技能研制实力源于对专业人才的储藏和培育。近年来跟着我国功率半导体职业的开展，功率半导体职业的从业人员逐渐增多，但因为商场需求的不断改动，业界高端人才依然较为缺少。职业高端人才储藏相对缺少在必定程度上给企业快速开展带来应战。

  更多职业材料请参阅普华有策咨询《2022-2028年功率半导体器材职业细分商场剖析及出资远景专项陈述》，一起普华有策咨询还供应工业研究陈述、工业链咨询、项目可行性陈述、十四五规划、BP商业方案书、工业图谱、工业规划、蓝白皮书、IPO募投可研、IPO作业草稿咨询等服务。

  第十二章PHPOLICY对2022-2028年我国功率半导体器材职业开展猜测剖析