陈述期内，在不考虑新收入原则的状况下，支重轮产品收入分别为8,373.19万元、11,343.34万元和9,436.91万元，毛利分别为1,539.43万元、1,299.63万元和1,509.37万元，毛利占比分别为10.49%、7.60%和8.71%，支重轮产品收入大幅上涨但2020年毛利下滑。因为2020年，公司在与客户深化协作的前提下，加大支重轮产品供给的一体化程度，新增了焊接等工艺，新增工艺在人工投入、本钱管控方面存在经历缺乏，故2020年毛利下滑。2021年，跟着公司对支重轮产品新增工艺在本钱管控方面的优化，支重轮毛利逐渐上升。
陈述期各期，公司主运营务毛利率分别为27.57%、23.86%和21.06%，归纳毛利率分别为28.03%、26.28%、22.83%和20.69%。因为陈述期各期，公司主运营务收入占比均超越90%，因而，归纳毛利率首要由主运营务毛利率抉择。
陈述期内，公司主运营务毛利率分别为27.57%、23.86%和21.06%，整体呈逐渐下降的趋势，影响公司主运营务毛利率的首要要素如下：
2019年至2021年期间，非路途移动机械国三排放规范的实行带来下流工程机械职业存量设备的更新需求，新式根底设备建造、“一带一路”等严峻方针的施行激起下流工程机械职业增量需求，在上述要素的一起效果下，工程机械主机厂为紧抓商场机会和进步商场占有率，特别是国产品牌工程机械主机厂，采纳“降本提效”的运营策略，推进工程机械零部件产品国产化，三一重工、徐工集团等国产品牌开端占有商场主导位置，职业会集度持续进步。
在此布景下，公司习惯商场趋势，协作主机厂商运营策略，深化与主机厂商的协作联系，在坚持毛利添加的一起，恰当调整出价格格，努力进步公司产品的商场份额。
陈述期内，工程机械职业持续景气，商场需求旺盛，公司产能运用率已达饱和状态。为缓解出产压力，确保客户的产品供给安稳，公司将部分工序托付外协厂商进行加工，故外协加工收买量上升对公司本钱存在必定影响。
陈述期内，公司链轨节产品的毛利率分别为31.50%、27.55%和23.20%，呈逐年下降的趋势。链轨节单位本钱较为安稳，2019年至2021年期间，下流工程机械职业整体向好，但主机厂间竞赛压力较大，整个挖掘机职业均采纳“降本提效”战略，下降本钱以支撑其产品的价格优势，在此布景下，公司出于习惯下流商场趋势及保护重要客户的长时刻协作联系考虑，在出售量大幅进步的前提下，对产品单价进行了下调，导致首要产品毛利率下降。2021年，因为钢材收买价格快速上升，公司对链轨节产品调价起伏不及钢材价格涨幅，链轨节毛利率较2020年下降4.35%。
陈述期内，公司销套产品的毛利率分别为28.11%、24.20%和18.81%，2020年度公司销套产品毛利率较2019年下降3.91个百分点，首要是因为出售单价下降的一起外协收买添加导致单位本钱上升所形成的。
2021年，因为钢材收买价格快速上升，公司对销套产品调价起伏不及钢材价格涨幅，导致公司销套产品毛利率下滑。
陈述期内，公司支重轮产品的毛利率分别为18.39%、11.46%和15.99%，，2020年，公司在与客户深化协作的前提下，加大支重轮产品供给的一体化程度，新增了焊接等工艺，新增工艺在人工投入、本钱管控方面存在经历缺乏，故2020年毛利下滑。2021年，跟着公司对支重轮产品新增工艺在本钱管控方面的优化，支重轮毛利逐渐上升。
陈述期内，公司销轴产品的毛利率分别为21.54%、26.66%和20.44%，2020年曾经公司销轴产品规范品种繁复，每种产品出产量较小，2020年公司为徐工集团、湖北三胜供给了多款新式号的销轴产品，上述新产品需求量大且类型规范数量较少，规划化出产导致其出产本钱较低，然后使得2020年度销轴产品整体毛利率较2019年上升5.12%。
2021年，公司销轴产品毛利率下滑，首要系产品结构差异及原材料价格上涨所形成的。
陈述期内，公司制动设备系列产品的毛利率分别为27.25%、30.88%和26.19%。制动设备系列首要效果为辅佐挖掘机、推土机转向时单边制动完成其转向，首要内容包含制动设备总成及相关配件出售，公司制动设备系列出售额较小，且产品品种繁复，规范质地差异较大，故每年单位价格及单位本钱动摇较大。
陈述期内，公司期间费用分别为5,590.70万元、5,661.95万元和7,121.12万元，占同期运营收入的份额分别为10.00%、7.53%和8.03%。公司期间费用首要包含出售费用、办理费用和研制费用。
公司净赢利首要来源于运营赢利，运营赢利首要来源于运营毛利，运营毛利首要来源于运营收入并受毛利率的影响。
陈述期内，公司运营活动发生的现金流量净额分别为-8,067.44万元、-13,240.74万元和-24,298.80万元，同期净赢利分别为7,242.44万元、8,801.50万元和8,625.52万元。运营活动发生的现金流量净额与净赢利不匹配，首要是陈述期内对非“6+9”（信用等级较高的6家大型商业银行（工商银行、农业银行、中国银行、建造银行、交通银行、邮政储蓄银行）和9家上市股份制银行（招商银行、中信银行、光大银行、民生银行、兴业银行、浦发银行、浙商银行、华夏银行、安全银行））银行承兑汇票（即其他银行承兑汇票及商票）贴现发生的现金流进行调整所形成的。如若不考虑上述非“6+9”银行承兑汇票发生的影响，陈述期内公司运营活动现金流量净额复原状况如下：
对非“6+9”银行承兑汇票贴现发生的现金流进行调整是出于慎重性原则考虑。承兑汇票附有追索姑且不符合停止承认条件的状况下，收据贴现一般会被视为企业以收据质押的方法向银行进行融资，其实质是企业为了提早回收资金而向银行进行融资的行为。故公司将获得的现金在财物负债表中承以为短期告贷，因而贴现获得的现金流量归于筹资活动获得告贷收到的现金。
2019年，公司不考虑非“6+9”银行承兑汇票影响的运营活动现金流量净额为6,780.40万元，同期净赢利为7,242.44万元，首要是因为客户运用收据结算的规划添加，公司2019年期末“6+9”银行承兑汇票及未贴现的非“6+9”银行承兑汇票期末余额较2018年底添加大于公司敷衍收据余额的添加所形成的。
2020年，公司不考虑非“6+9”银行承兑汇票影响的运营活动现金流量净额为4,759.53万元，同期净赢利为8,801.50万元，差异为4,041.98万元，首要系公司2020年期末敷衍收据确保金较2019年期末添加的3,549.56万元所形成的。
2021年，公司不考虑非“6+9”银行承兑汇票影响的运营活动现金流量净额为4,813.2万元，同期净赢利为8,625.52万元，差异为3,812.25万元，首要系公司2021年底存货余额、应收账款余额及敷衍收据确保金较2020年底添加1,060.38万元、1,404.54万元及1,025.55万元所形成的。
陈述期内，公司收到其他与运营活动有关的现金首要包含收到的政府补助、确保金、来往款等，详细构成如下：
陈述期内，付出其他与运营活动有关的现金首要包含付出的费用以及付出的来往款等，详细构成如下：
陈述期内，公司出资活动发生的现金流量净额均为负数，首要是公司对固定财物及子公司的出资所形成的。
陈述期内，公司筹资活动发生的现金净流量净额分别为11,871.21万元、16,469.39万元和28,393.65万元。其间公司获得告贷收到的现金首要受非“6+9”银行承兑汇票及商业承兑汇票贴现影响。
（1）公司的赢利分配原则：公司施行持续、安稳的赢利分配方针，注重对出资者的合理出资报答并统筹公司的久远利益、整体股东的整体利益及公司的可持续展开。公司办理层、董事会应依据公司盈余状况和运营展开实践需求等要素拟定赢利分配预案。公司优先选用现金分红的赢利分配方法，赢利分配不得超越累计可分配赢利的规划，不得危害公司持续运营才能。
（2）公司的赢利分配方法：公司能够选用现金、股票或许现金与股票相结合的方法分配股利。在确保现金分红份额的前提下，考虑到公司成长性、每股净财物的推薄等实在合理要素，公司能够采纳股票股利的方法进行赢利分配。
公司当年盈余或公司报表结存的可分配赢利为正数，则以现金方法分配的赢利不少于公司报表当年完成的可分配赢利的30%。在不影响公司正常运营前提下，最近三年以现金方法累计分配的赢利不少于同期完成可分配赢利的年均匀值。
存在下述状况之一时，公司当年能够不进行现金分红或现金分红份额能够低于当年完成的可分配赢利的30%；A、公司报表当年完成的每股可供分配赢利低于0.1元；B、公司未来12个月内存在严峻出资计划或严峻现金开销等事项发生搜集资金项目在外）。严峻出资计划或严峻现金开销是指公司未来十二个月内对外出资、收买财物或购买土地、新建厂房、购买设备累计开销超越公司最近期经审计的兼并报表净财物的20%；C、当年经审计后的兼并财物负债率超越70%以上。
公司在运营状况杰出，而且董事会以为发放股票股利有利于公司整体股东整体利益时，能够在满意上述现金分红的条件下，选用发放股票股利方法进行赢利分配。股票股利分配能够独自施行，也能够结合现金分红一起施行。
2019年5月15日，经公司股东会抉择，公司向整体股东分配现金股利（含税）20,000,000.00元，本次现金股利现已于2019年10月31日发放结束。
2020年12月10日，经公司股东大会抉择，公司向整体股东分配现金股利（含税）22,000,000.00元，本次现金股利现已于2021年3月31日发放结束。
陈述期内，公司事务稳步展开，盈余才能不断进步，在归纳考虑了事务展开、资金规划、盈余状况和股东报答等要素后，抉择施行现金分红事项，在确保公司事务可持续展开的根底上，充沛完成了公司利益、股东利益、职工利益的有机一致。陈述期内，公司总计分红金额4200万元，相关个人所得税均已交纳结束。实践操控人、首要股东获得大额分红金钱首要用于归还资金占用、个人消费和理财。公司施行分红具有合理性，不会对公司出产运营发生严峻晦气影响。
依据公司2021年榜首次暂时股东大会抉择经过的《公司章程（草案）》，本次发行后公司的股利分配方针如下：
公司应注重对出资者的合理出资报答，公司股利分配计划应从公司盈余状况和战略展开的实践需求动身，统筹股东的即期利益和久远利益，应坚持持续、安稳的赢利分配准则，注重对出资者安稳、合理的报答，但公司赢利分配不得超越累计可分配赢利的规划，不得危害公司持续运营才能。
公司能够采纳现金、股票、现金与股票相结合或许法律法规答应的其他方法分配赢利。优先选用现金分红。公司具有现金分红条件的，应当选用现金分红进行赢利分配。选用股票股利进行赢利分配的，应当具有公司成长性、每股净财物的摊薄等线）现金分红的条件
公司该年度的可分配赢利（即公司补偿亏本、提取公积金后所余的税后赢利）为正值、且现金流富余，施行现金分红不会影响公司后续持续运营；
严峻出资计划或严峻资金开销是指以下景象之一：A、公司未来12个月内拟对外出资、收买财物或购买设备累计开销到达或超越公司最近一期经审计净财物的20%，且超越5,000万元人民币；B、公司未来12个月内拟对外出资、收买财物或购买设备累计开销到达或超越公司最近一期经审计总财物的10%。
公司董事会应当归纳考虑所在职业特色、展开阶段、本身运营方式、盈余水平以及是否有严峻资金开销安排等要素，区别下列景象，提出差异化的现金分红方针：
公司展开阶段属成熟期且无严峻资金开销安排的，进行赢利分配时，现金分红在本次赢利分配中所占份额最低应到达80%；
公司展开阶段属成熟期且有严峻资金开销安排的，进行赢利分配时，现金分红在本次赢利分配中所占份额最低应到达40%；
公司展开阶段属成长时刻且有严峻资金开销安排的，进行赢利分配时，现金分红在本次赢利分配中所占份额最低应到达20%。
在满意现金分红条件时，每年以现金方法分配的赢利应不低于当年完成的可分配赢利的10%。公司最近三年以现金方法累计分配的赢利不少于最近三年完成的年均可分配赢利的百分之三十。公司最近三年未进行现金赢利分配的，不得向社会公众揭露发行新股、发行可转化公司债券或向原有股东配售股份。
在满意现金分红条件、确保公司正常运营和久远展开的前提下，公司原则上每年年度股东大会举行后进行一次现金分红，公司董事会能够依据公司的盈余状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
公司股票价格与公司股本规划不匹配、发放股票股利有利于公司整体股东整体利益；
公司董事会在拟定赢利分配详细计划时，应仔细研讨和证明公司分红的实践、条件和最低份额、调整的条件及其决议计划程序要求等事宜，独立董事应当对此宣布清晰定见。董事会拟定的赢利分配计划需董事会过半数以上表决后，提交股东大会审议。独立董事应当对赢利分配计划宣布清晰定见。独立董事能够搜会集小股东的定见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
公司董事会审议经过的公司赢利分配计划，应当提交公司股东大会进行审议。股东大会对现金分红详细计划进行审议时，应当经过多种途径（包含但不限于电话、传真、邮箱、互动渠道等）自动与股东特别是中小股东进行沟通和沟通，充沛听取中小股东的定见和诉求，并及时答复中小股东关怀的问题。分红预案应由到会股东大会的股东或股东代理人所持表决权的二分之一以上经过。股东大会审议分红规划事项时，公司应当供给网络投票等方法以便利股东参加股东大会表决。
公司依据出产运营状况、出资规划和长时刻展开的需求，或许外部运营环境发生改变，确需调整赢利分配方针的，调整后的赢利分配方针不得违背中国证监会和证券买卖所的有关规定。
有关调整赢利分配方针的方案由董事会拟定，并经独立董事认可后方能提交董事会审议，独立董事应当对赢利分配方针调整宣布独立定见。
调整赢利分配方针的方案应由董事会向股东大会提出，在董事会审议经往后提交股东大会同意，董事会提出的赢利分配方针需经整体董事过半数经过并经二分之一以上独立董事经过，独立董事应当对赢利分配方针的拟定或修正宣布独立定见。股东大会审议以到会会议股东所持表决权的三分之二以上经过。
依据公司2021年榜首次暂时股东大会抉择：本次揭露发行前结存的未分配赢利，在公司股票开发行后由新老股东按持份额同享。
到招股说明书签署日，发行人除全资子公司浙江拓山机械有限公司外，不存在其他控股及参股公司，公司全资子公司衢州拓山机械有限公司已于2021年9月23日刊出。详细状况如下：
运营规划：建筑工程用机械零部件制作及出售，建筑工程用机械技能研制及维修服务，货品进出口、技能进出口。
注册地址及首要出产运营地：浙江省衢州市绿色工业集聚区五一路26号42幢、27-1幢1号
运营规划：工程机械、空压机零部件加工出产、出售；货品及技能进出口（法律法规约束的在外，应当获得许可证的凭许可证运营）。（依法须经同意的项目，经相关部分同意后方可展开运营活动）
衢州拓山主运营务为工程机械零部件的制作和出售，因运营策略调整，公司抉择刊出。
公司榜首届董事会第四次会议审议经过了《关于安徽拓山重工股份有限公司初次揭露发行人民币一般股股票（A股）搜集资金项目及其可行性的方案》，公司2021年榜首次暂时股东大会审议经过了上述搜集资金出资项目，并授权董事会担任施行。
公司拟请求初次揭露发行股份总数不超越1,866.67万股的人民币一般股（A股），拟搜集资金40,204.41万元，终究搜集资金数额将依据商场状况和向出资者询价效果确认。
本次发行拟搜集资金40,204.41万元，公司拟将本次发行所搜集资金扣除发行费用后的搜集资金净额，将依据轻重缓急拟出资于以下项目：
若实践搜集资金不能满意上述拟出资项目的悉数出资需求，缺乏部分由公司自筹处理；若实践搜集资金超出上述拟出资项目的悉数出资需求，超出部分将依据公司股东大会的抉择用于弥补公司流动资金或投入其他项目。本次搜集资金到位前，公司依据商场状况和展开需求自筹资金预先投入募投项目的，公司能够在搜集资金到账后6个月内以搜集资金置换已投入的自有资金。
本项目为出产基地的建造，建成后用于链轨节、销套、支重轮出产。项目出资总额35,665.52万元，其间运用自有资金951.86万元购买土地运用权，拟以搜集资金投入34,713.66万元。
本项目建造期为18个月，项目建成后前6个月产能到达规划产能的30%，第6个月到第18个月产能到达规划产能的80%，第18个月到第30个月到达规划产能的100%。项目达产年每年可完成出售收入71,629.00万元，项目税后出资回收期为6.01年（含建造期18个月），内部收益率为21.44%。本项目具有较强的抗危险才能和较好的盈余才能。
本研制中心建造项目是在现有技能质量中心安排架构的根底上，拟运用公司现有的中心技能和研制资源，经过研制场所建造，置办专业研制设备，引入技能人才，加大职业前沿技能的研制力度，探究新产品、新材料和新工艺，以进步公司现有产品的产品质量和工艺水平。公司在持续致力于现有产品研制的根底上，添加斗齿总成等工程机械零部件的研制，为公司的可持续展开供给必要的产品和技能储备，有利于进步公司的中心竞赛力和持续展开才能。
本次搜集资金项目施行主体为安徽拓山重工股份有限公司，施行地址为安徽省宣城市广德经济开发区桃州镇双河社区、富家村社区，项目建造周期为18个月，项目出资总额为3,505.25万元。
未来跟着发行人运营规划的持续添加以及搜集资金出资项目的施行，公司产品、服务规划和事务规划将持续扩展和延伸，发行人日常运营所需的营运资金规划将持续上升，对流动资金的需求将更为火急。因而，发行人拟将1,985.50万元搜集资金用于弥补公司日常出产运营所需的流动资金。
公司2021年运营收入为88,668.23万元，较2020年添加13,469.82万元，增幅为17.91%；归归于母公司所有者的净赢利为8,625.52万元，较2020年下降175.98万元，降幅为2.00%；扣除非经常性损益后归归于母公司所有者的净赢利8,008.64万元，较2020年削减146.51万元，降幅为1.80%。公司2021年成绩下降，一方面受首要原材料价格动摇影响，公司虽及时自动与下流首要客户调整了产品价格，但公司产品定价向下流客户传导存在必定滞后性，公司归纳毛利率下滑2.14%，另一方面，公司持续加大研制投入和公司办理人员薪酬及差旅等费用添加，使得公司研制费用和办理费用添加1,544.38万元。
公司估计2022年1-6月运营收入为38,000.00万元至40,000.00万元，较2021年同期削减6,025.59万元至8,025.59万元，下滑起伏为13.09%至17.44%；估计归归于母公司所有者的净赢利为3,950.00万元至4,100.00万元，较2021年同期削减322.19万元至472.19万元，下滑起伏为7.29%至10.68%；估计扣除非经常性损益后归归于母公司所有者的净赢利3,750.00万元至3,900.00万元，较2021年同期削减240.77万元至390.77万元，下滑起伏为5.81%至9.44%。上述2022年1-6月公司开端估计的财务数据未经会计师审计或审理，且不构成公司的盈余猜测或成绩许诺。
公司估计2022年1-6月成绩下滑，首要受工程机械职业商场动摇影响和新冠疫情影响所形成的。
截止2022年3月31日，公司在手订单金额为9,633.35万元，较2021年一季度末削减2,147.99万元，降幅为18.23%,较2021年底削减30.84万元，降幅为0.32%，公司在手订单存在必定下滑首要受下流工程机械职业客户需求动摇影响。若公司在手订单未来持续下滑或许会导致公司运营收入下滑，然后导致公司经运营绩下滑。
自2021年5月以来，国内挖掘机销量同比呈现下滑，2021年下半年较2020年同期下滑24.32%，2022年1月份较2021年同期下滑20.40%，2022年2月份较2021年同期下滑13.50%，公司链轨节、销套、支重轮、销轴以及制动设备系列等工程机械零部件产品的商场需求量与挖掘机职业的展开存在严密联系。尽管国内商场挖掘机销量同比下降起伏显着收窄，下流需求开端上升，若公司下流挖掘机销量持续大幅下滑，或许会导致公司2022年运营收入和经运营绩下滑。
综上，若后续公司首要原材料价格大幅动摇、下流客户收买需求下降、下业发生晦气改变以及公司本钱费用管控欠安等，公司存在未来成绩下滑起伏持续扩展的危险。
2021年，公司榜首大客户三一重工受原材料价格上涨、运送费用上升、研制费用和出售费用开销明显上升，以及2021年4月以来挖掘机商场销量同比下滑的影响，三一重工存在2021年成绩下滑状况和2021年四季度亏本状况。一起，2022年1-3月，受挖掘机商场销量同比持续下滑、毛利率下滑以及研制开销添加的影响，三一重工成绩尽管环比经运营绩有所上升，但同比依然持续下滑。
若后续公司首要客户经运营绩持续下滑或呈现持续亏本的状况，或许会导致公司订单削减，然后会对公司持续盈余才能形成严峻晦气影响。
2022年以来，全国多地呈现疫情反弹，上海、深圳、吉林等地更是静态封控，对全国物流、供给链等都发生较大晦气影响。3月以来，上海和徐州迸发新式冠状病毒肺炎疫情，公司首要客户三一重工挖掘机出产场所坐落姑苏和上海，徐工集团首要出产基地坐落徐州，出产、物流等受新冠疫情影响较为严峻，尽管到2022年5月初，上海和徐州疫情已得到有用操控，物流逐渐康复、工厂已逐渐复产复工，但全国疫情没有彻底受控，疫情仍有所重复，或对各地物流、供给链及基建开工等方面均发生短期影响。
若新冠疫情呈现进一步重复或加重，会对公司出售事务发生必定程度的影响，然后对公司的经运营绩发生晦气影响。
陈述期内，公司主运营务收入悉数来自于工程机械职业，公司的链轨节、销套、支重轮、销轴以及制动设备系列等工程机械零部件产品的商场需求量与下流工程机械职业的展开存在严密联系。工程机械职业受国家微观经济形势改变及工业结构调整的影响较大，当微观经济处于上行周期时，固定财物出资需求旺盛，可带动工程机械等下业的迅猛展开；反之，当微观经济处于下行周期时，若固定财物出资需求呈现萎缩，或许会对公司运营收入形成晦气影响，然后影响公司成绩。
2019年和2020年，公司首要产品价格呈现不同程度下滑，以链轨节为例，产品单价分别为7,301.96元/吨和7,030.83元/吨。因上游钢材价格呈现大幅上升，2021年公司首要产品价格呈现必定份额上升，以链轨节为例，2021年产品单价为8,247.35元/吨。若未来工程机械职业竞赛进一步加重或职业展开不及预期、职业规划减小，则发行人存在产品价格下降的危险。
陈述期内，在不考虑新收入原则影响的状况下，公司主运营务毛利率分别为27.57%、23.86%和21.06%，呈现不同程度下滑，首要是受职业竞赛要素、产品出价格格和公司本钱动摇等要素的影响，在未来，公司假如不能有用应对职业竞赛加重所导致的产品价格下降、或原材料本钱大幅上升、或内部办理功率下降等要素的影响，公司产品毛利率将呈现下降然后导致公司盈余才能下降。
陈述期内，公司对三一重工和徐工集团的出售收入算计分别为39,509.90万元、49,588.56万元和59,990.74万元，占当期运营收入的份额分别为70.65%、65.95%和67.66%，占比较高，公司对大客户构成严峻依靠。
尽管三一重工和徐工集团为我国规划排名前二、世界排名前四的大型工程机械企业，但若三一重工和徐工集团运营状况和财务状况发生严峻晦气改变，下降收买量，将会对本公司的出售收入发生晦气影响。
尽管公司已与三一重工和徐工集团经过长时刻协作树立了相互信任的事务协作联系，但假如未来首要其商场需求格式发生改变、或公司产品质量或技能服务不能持续满意其需求，导致与其的协作联系发生改变，三一重工和徐工集团加大对其他供给商的收买，将会对公司的出产运营带来晦气影响。
公司出产所需的首要原材料为碳钢、合金钢等各种钢材，2019年、2020年和2021年，钢材占公司同期主运营务本钱的份额分别为65.33%、63.71%和66.29%，因而钢材价格动摇对公司出产本钱存在必定影响。尽管，公司首要产品在细分范畴具有较强的竞赛优势，具有必定的议价和本钱转嫁才能，一起，因为原材料价格及其改变在时刻上存在必定的滞后性，所以其对公司经运营绩安稳性的影响起伏会小于本身的改变起伏。但假如未来国内钢材价格呈现较大反常动摇，而公司未能采纳有用避险办法，则将对公司出产运营发生晦气影响。
公司所在的职业竞赛主体数量较多，商场会集度不高，现在处于职业会集的进程中，职业竞赛较为剧烈，且客户对产品质量、交给及时性、技能和服务等方面的要求越来越高。假如公司不能持续稳固并扩展竞赛优势，不能持续坚持较高的研制水平、交给功率及出产质量，不能捉住职业展开机会进一步进步商场占有率，将或许对公司成绩形成晦气影响。
公司树立以来专心于工程机械零部件及总成研制、制作和出售，一向注重前沿技能的研制，经过十余年的不断堆集，公司已组成具有丰厚经历的技能研制团队，为公司的展开奠定了杰出的根底，但假如公司研制技能人员发生大规划的丢失，将会对发行人的出产运营发生晦气影响。
尽管发行人深耕工程机械零部件范畴多年，且一向致力于科技立异，并加大研制投入，力求坚持中心技能具有较强竞赛力，但不扫除竞赛对手或潜在竞赛对手首先获得打破，推出更先进、更具竞赛力或代替性的技能和产品，然后使发行人的技能和产品失掉竞赛优势，然后导致盈余才能下降。
陈述期内，公司主运营务本钱中外协加工费用分别为5,445.67万元、9,561.73万元和10,014.21万元，占当期主运营务本钱的份额分别为14.13%、17.22%和15.14%。假如外协厂商未依照公司要求准时交货或其产品质量、工艺水平无法满意公司要求，将会对发行人的出产运营发生晦气影响。
公司产品首要为链轨节、销套、支重轮、销轴、制动设备系列等工程机械零部件产品，出产加工进程包含铸造、热处理、机加工、焊接等工序，对出产人员的操作要求较高。假如公司安全训练未严格实行，安全防护设备装备不到位，职工在日常出产中呈现操作不妥、设备运用意外等，将或许导致安全出产事端。
陈述期各期末，公司应收账款账面余额分别为14,572.89万元、19,895.00万元和21,299.5万元，占当期运营收入的份额分别为26.06%、26.46%和24.02%。但跟着公司运营规划的扩展，应收账款金额有或许进一步添加，假如未来微观经济环境或客户运营状况发生严峻晦气改变，导致应收账款不能如期回收或无法回收，公司依然存在应收账款发生坏账、坏账预备计提缺乏的危险。
公司于2018年10月26日获得《高新技能企业证书》，证书编号为GR5，有用期三年，企业所得税优惠期为2018年1月1日至2020年12月31日，按15%的税率计缴企业所得税；公司于2021年11月18日获得《高新技能企业证书》，证书编号为GR8，有用期三年，企业所得税优惠期为2021年1月1日至2023年12月31日，按15%的税率计缴企业所得税。
2019年、2020年和2021年，公司享用的所得税优惠金额分别为708.97万元、703.92万元和510.50万元，占净赢利的份额分别为9.79%、8.00%和5.92%，所得税税收优惠方针对公司的经运营绩存在必定程度的影响。
若公司将来未经过高新技能企业资历的从头确定，或许国家相关税收方针发生改变，致使公司不能持续享用相关税收优惠方针，或许会对公司的成绩发生必定影响，公司存在因为税收优惠方针改变导致赢利削减的危险。
本次发行前，徐杨顺先生作为控股股东、实践操控人，直接持有公司74.62%股权，经过担任广德广和办理出资合伙企业（有限合伙）一般合伙人而直接操控3.00%股权，算计直接持有及直接操控公司77.62%股权。按本次发行1,866.67万股核算，则发行后徐杨顺先生直接持有及直接操控公司股权的份额降至58.22%，仍处于肯定控股位置。
尽管公司已拟定《公司章程》、《股东大会议事规矩》、《董事会议事规矩》、《监事会议事规矩》、《相关买卖办理准则》等规矩准则，树立了独立董事工作准则、累积投票准则等，但也不能扫除在本次发行后，实践操控人运用其操控位置，经过行使表决权对发行人展开战略、运营决议计划、人事安排和赢利分配等严峻事项施行影响，然后危害公司及中小股东利益的或许。
陈述期内，公司财物和事务规划安稳添加，安排结构和办理体系日益杂乱。本次发行完成后，跟着搜集资金到位、出资新项目的施行，公司财物规划、事务规划、客户数量都将进一步添加，亦对公司的运营办理才能提出了更高的要求。若公司未能树立与规划相习惯的高效办理体系和运营办理团队，优化收买、资金、人员、产品等办理环节，将无法习惯公司事务展开需求，然后或许影响公司的运营功率、展开速度和成绩水平。
本次搜集资金出资项目为智能化产线建造项目、研制中心建造项目以及弥补流动资金，假如本次搜集资金到位后，商场环境、技能、下流商场需求状况等方面呈现严峻晦气改变，搜集资金出资项目在项目安排办理、厂房建造工期、量产合格、商场开发以及产品出售添加等方面或许存在不达预期的危险。
本次搜集资金出资项目触及很多固定财物购入及建造，预期公司固定财物折旧项目将发生较大添加。搜集资金出资项目建成投产后，公司估计新增固定财物和无形财物32,010.16万元，相应每年新增固定财物折旧及无形财物摊销为3,107.62万元。因为建造进展、设备调试、商场开发等要素，搜集资金出资项目建成后安稳出产及发收效益需求必定的时刻，假如商场呈现改变或许将导致搜集资金出资项目的预期收益难以完成，公司存在因为固定财物折旧大幅添加而导致运营赢利下滑的危险。
2019年度、2020年度和2021年度，公司加权均匀净财物收益率（扣除非经常性损益后的净赢利）分别为41.05%、35.36%和27.08%。
本次揭露发行股票搜集资金到位后，公司总股本规划将扩展，净财物水平将大幅进步。本次搜集资金将用于推进公司主运营务的展开，但搜集资金出资项目从投入到发收效益需求必定的建造期及达产期，其经济效益随时刻逐渐闪现，而且项目预期发生的效益存在必定的不确认性，估计本次发行后必定时刻内，公司的净赢利添加起伏将小于净财物添加起伏，即公司存在发行后每股收益摊薄及净财物收益率下降的危险。
到本招股说明书摘要签署日，公司正在实行的、买卖金额在500万元以上或虽未到达500万元但对公司出产运营活动、未来展开或财务状况具有重要影响的合同首要如下：
陈述期内，发行人以“结构合同+订单”的方法或以独立合同的方法进行出售。到2022年3月31日，公司正在实行的合同金额在500万元以上的严峻出售合同或严峻的结构出售协议如下：
到2022年3月31日，公司正在实行的合同金额在500万元以上的严峻收买合同如下：
陈述期内，公司一般与上游钢铁企业或钢贸公司签定收买协议并付出部分预付款（钢铁企业需预付悉数货款），提早确定收买价格和数量，公司依据实践需求进行提货并付出相应货款，故部分收买协议仅注明协议签定和收效时刻，并未约好协议截止日期，但该类收买协议公司一般会在3个月内实行结束。
陈述期内，发行人以“结构合同+订单”的方法向外洽谈收买加工服务。依据最近一年外洽谈的收买发生额大于500万元作为严峻收买规范，到2022年3月31日，发行人与外洽谈签定的严峻收买结构协议如下：
到2022年3月31日，公司正在实行的合同金额在500万元以上的严峻工程施工合同如下：
注：该典当合同对应的告贷协议已实行结束，但没有获得银行出具的关于免除该典当的相关证明。
到招股说明书摘要签署日，发行人及其子公司不存在为第三方供给担保的景象。
到招股说明书签署日，公司不存在对财务状况、运营效果、名誉、事务活动、未来远景等或许发生较大影响的未了断诉讼或裁定。
2、实践操控人、控股股东、董事、监事、高档办理人员和中心技能人员的严峻诉讼或裁定事项
到招股说明书签署日，公司实践操控人、控股股东、董事、监事、高档办理人员和中心技能人员不存在没有了断的或可预见的严峻诉讼、裁定案子。
到招股说明书签署日，公司董事、监事、高档办理人员和中心技能人员不存在触及刑事诉讼的状况。
出资者可在发行承销期间每周一至周五上午9:00－11:30，下午13:30－16:30，于下列地址查询上述备检文件：
